Vantagens do Fundo de Índice

• Pode 8, 2024

Então você tem dinheiro para investir e deseja estar em ações e títulos. Você decidiu que prefere ir com a diversidade de um fundo, mas e agora? Você utiliza um fundo gerenciado por um indivíduo ou um conselho de administração com experiência em seleção de ações? Você apenas segue o mercado em geral com um fundo de índice?

A principal distinção entre um fundo gerenciado e um fundo de índice é que o índice simplesmente imita uma parte do mercado de ações (dependendo de qual fundo de índice escolhido); enquanto que um fundo gerenciado depende de um gerente ou grupo de gerentes para escolher as ações do fundo e decidir quando comprar ou vender para maximizar retornos e compensar perdas.

Obviamente, o fundo gerenciado inicialmente parece melhor. Quem não quer que alguém com experiência melhore seu retorno e os proteja de perdas? Alguém poderia pensar com a complexidade do mundo dos investimentos que um especialista experiente seria a melhor escolha. No entanto, existem algumas armadilhas com os fundos administrados.

Primeiro, as taxas com a maioria dos fundos gerenciados, também conhecido como investimento ativo, são mais altas que um fundo de índice, também conhecido como investimento passivo. À primeira vista, isso pareceria razoável, pois você pagaria pela experiência do gestor do fundo. No entanto, para justificar esses custos mais altos, um fundo deve vencer consistentemente o mercado e, por extensão, vencer o índice. A maioria não. De fato, 60-65% dos fundos gerenciados perdem para indexar fundos em um período de cinco anos. Portanto, as chances de comprar um fundo que continua a vencer o mercado são assustadoras. Acrescente a isso o fato de que o fundo precisa vencer ainda mais o mercado para superar suas taxas mais altas e torna-se aparente que a indexação oferece mais vantagens.

Segundo, se esses gerentes ativos são tão especialistas em seu campo, por que seus fundos perdem dinheiro quando o resto do mercado cai? Eles não deveriam ter sido mais sábios do que o investidor médio? Afinal, eles tinham todas as informações sobre as empresas do fundo que faltam a um investidor médio.

Uma terceira desvantagem dos fundos ativos é que eles negociam com mais frequência. Devido a essa negociação ativa, há mais rotatividade de portfólio, o que significa comprar e vender ações com mais frequência. Isso se traduz em mais impostos para o investidor, pois cada vez que uma ação é vendida ocorre um ganho ou perda de capital. Talvez mais impostos sejam aceitáveis ​​se a negociação frequente resultar em retornos melhores do mercado. Isso geralmente não acontece.

Então, e os fundos de índice? As vantagens dos fundos de índices são de baixo custo (menos taxas) e maiores chances de ganhar o que o mercado retorna. O fundo simplesmente compra todas as ações do índice que acompanha. Não há equipe gerencial ou conselho, portanto não há ninguém a quem seja pago um salário. Portanto, os custos são mantidos baixos. Apenas uma nota, nunca compre um fundo de carga. Você será informado disso porque está pagando pela experiência do fundo. Não acredite. Existem muitos fundos sem carga que fazem um excelente trabalho a um baixo custo. Especialmente não compre um fundo de índice com uma carga. Não há nenhum conhecimento especial envolvido no rastreamento de um índice. Os fundos de índice compram ou vendem apenas uma ação quando o índice subjacente é alterado. Portanto, há uma rotatividade muito baixa da carteira e, subsequentemente, menos impostos.

Tudo isso se traduz em um fundo que equivale a um retorno de mercado menos uma pequena despesa. Embora isso possa não parecer o melhor retorno que você pode obter, especialmente quando atingido por um mercado em baixa, o fato é que a maioria dos fundos ativos nem retorna o equivalente no mercado e subtrai taxas ainda mais altas. Acrescente os impostos mais altos da rotatividade da carteira e você paga muito pela experiência de um fundo ativo.

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