O que é um título?

• Abril 27, 2024

Basicamente, um título é um empréstimo. Ao comprar um título, você empresta dinheiro a uma empresa ou governo. Em troca, eles pagam juros pelo uso do seu dinheiro. Eles também prometem reembolsar totalmente o dinheiro que você emprestou. Se cumprem essa promessa ou não cumprem o título, depende da capacidade do emissor do pagamento de pagar.

Os títulos são emitidos por empresas e governos federais e estaduais. Um título corporativo é emitido por uma empresa. Um título municipal é emitido por uma cidade ou estado. Um título do governo é emitido por um governo como os Estados Unidos da América.

Se a empresa ou o governo emissor paga o título ou o inadimplemento depende da capacidade creditícia do emissor. Qualidade de crédito significa que o emissor pode pagar seus passivos e empréstimos. O padrão é quando o emissor falha no pagamento do empréstimo. Os títulos são classificados por agências de classificação independentes quanto à sua credibilidade / risco de inadimplência. Cada agência de classificação expressa suas classificações de maneira um pouco diferente, mas todas as classificações variam de AAA, ou Aaa, a C. AAA, ou Aaa, as classificações indicam que um emissor é muito sólido e dificilmente inadimplente. Você pode se sentir seguro de que seu dinheiro será devolvido. Com cada etapa abaixo da escala de classificação, uma chance maior de inadimplência ocorre. Os títulos com classificação AAA ou Aaa para BBB ou Baa são considerados grau de investimento, enquanto BB ou Ba e inferior são considerados títulos não desejados.

Os títulos pagam juros conhecidos como taxa de cupom. A taxa do cupom é fixa quando o título é comprado. A data de vencimento também é definida quando o título é emitido. Os juros são pagos ao detentor do título anualmente, geralmente em parcelas semestrais. Os juros que podem ser auferidos variam de acordo com o emissor e a classificação de crédito do emissor. Os títulos do governo com classificação AAA pagam a menor quantia de juros; acredita-se que você tenha a garantia de receber seu principal de volta. Títulos corporativos pagam mais que títulos do governo, uma vez que o risco de inadimplência de uma empresa é maior. Os vencimentos mais curtos pagam menos do que os vencimentos mais longos. Isso ocorre porque quanto mais tempo um título for retido, mais provável as taxas de juros subirão, afetando o valor do título. Se possuir o título, o proprietário perderá a oportunidade de obter retornos mais altos. Se o título fosse vendido, o proprietário teria que gastar menos dinheiro para compensar o novo proprietário pelo pagamento de juros mais baixo.

Os títulos corporativos estão sujeitos a impostos federais e estaduais. Os títulos do governo dos EUA estão livres de imposto de renda estadual. Os municípios estão livres de impostos federais. Os títulos municipais podem estar livres de impostos estaduais. Isso ocorre se o proprietário mora no estado que emitiu o título.

Os títulos também são negociados em um mercado secundário. Os títulos emitidos são comprados e vendidos neste mercado. Os títulos são precificados para que possam ser negociados no mercado secundário. Se vendido antes do vencimento, um título pode retornar mais ou menos que o valor original. Isso ocorre porque os preços dos títulos flutuam no mercado secundário, assim como os preços das ações. Além disso, o preço dos títulos muda em relação às taxas de juros. Se as taxas de juros aumentarem, um título vale menos. Se as taxas diminuírem, um título vale mais.

Existem duas maneiras de investir em títulos - títulos individuais ou fundos de títulos. Um título individual retornará uma quantia definida de juros a cada ano. Com um fundo de títulos, você não está recebendo juros reais. Em vez disso, você recebe um dividendo e seu principal flutua para cima e para baixo com o mercado. No entanto, um fundo de títulos possui centenas ou milhares de títulos. Isso elimina o risco de perder seu principal para o padrão. O risco de inadimplência é de consideração primária com um vínculo individual. Um fundo de títulos permite reinvestir seus dividendos, aumentando assim seu portfólio.

Então, em que você deve investir? Um fundo de títulos para títulos corporativos ou municipais é a melhor escolha. Dá diversidade e diminui ou nega o risco padrão. O mesmo se aplica aos títulos internacionais. Quanto aos títulos do governo dos EUA, um título individual ou um fundo de títulos fariam bem. Uma boa técnica ao comprar títulos individuais é criar uma escada de títulos. É fácil formar uma escada - coloque uma parte igual do dinheiro que você tem para investir em diferentes vencimentos. Títulos indesejados são muito voláteis e não são recomendados.

Procure taxas baixas e sem encargos de vendas ao escolher um fundo de títulos. Os títulos do governo dos EUA podem ser adquiridos através do TreasuryDirect.gov. Não há custo para comprar.

Os títulos são uma parte importante de qualquer portfólio. Os títulos oferecem renda boa e confiável. Eles também agregam equilíbrio e estabilidade a um portfólio.

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